Cartera Eficiente Bolsia.com

En este primer artículo voy a empezar a explicar conceptos fáciles de entender para después entrar en áreas más complejas necesarias para comprender que detrás de la gestión cuantitativa de activos hay muchas finanzas y sobre todo sentido común

Bolsia.com es una comunidad de inversores en bolsa cuyo objetivo ha sido crear entre todos un fondo de inversión o SICAV, para ello se intenta crear unos algoritmos que permitan seleccionar aquellas carteras que forman parte del fondo.

La primera idea es representar mediante un gráfico de dispersión la rentabilidad anualizada respecto a la volatilidad tal como se muestra en el siguiente gráfico:

Si pensamos desde el punto de la eficiencia, podemos considerar que la frontera eficiente está formado por aquellas carteras que dado un riesgo dado ( volatilidad ) se maximiza la rentabilidad anualizada.

Siempre se va a preferir aquella cartera que ofrezca mayor rentabilidad que otra para un mismo riesgo. Por ello las carteras eficientes son aquellas que están delimitadas por la línea roja.

De hecho la cartera Dgc estaría en ese subconjunto (aunque quede por arriba de la línea roja representada). La rentabilidad de está cartera es sorprendente, con una rentabilidad anualizada cercana al 30% durante más de cinco años

Si consideramos el subconjunto de aquellas carteras que forman parte de la línea de cartera eficientes podemos representarlas en el siguiente gráfico de dispersión:

Las carteras que forman parte de nuestro fondo son aquellas que están en la frontera eficiente. Ahora bien los puntos de la cartera eficiente se van moviendo, por lo tanto se tiene que crear un modelo que garantice una estabilidad y sobre todo rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Por ello la creación de modelos cuantitativos de gestión tratan de buscar algoritmos que busquen la estabilidad de la cartera y sobre todo que se obtenga rentabilidades positivas el mayor número de los meses.

El Riesgo de Ruina en la Bolsa

En este tema voy a empezar a hablar de algo que no gusta a mucha gente, pero hay que tener claro, el riesgo y sobre todo el riesgo de arruinarse en la bolsa

No hay mejor lección que perder dinero de verdad, que duela, que te sientas mal. Eso te puede servir para no arruinarte en el futuro. Lo peor que le puede pasar a un inversor en Bolsa es empezar a ganar mucho dinero, miles de euros, porque lo normal es que invierta más dinero, hables con la familia, amigos y acabes poniendo todo su patrimonio.

Además es muy posible que invierta todo su dinero en una sola acción, pensando que le ha llegado su oportunidad, piensa que eres GekKo de Wall Street, Te vas a forrar de Verdad!!!!

Cuando la realidad es que eres el hombre de la Boina, en la película “Los Tramposos“. Tu codicia te ha cegado, solo ves que vas a multiplicar tu dinero por 2, 5, o incluso 100 (en este caso, te están timando con algo raro, ya no es bolsa sino un timo, timo… como estafas piramidales de FOREX, Oro, Opciones Binarias… CFDs…)

Como no me quiero dedicar a hablar de los timos porque siempre hay miles y todos se caracterizan por rendimientos seguros del 100%, 500%, 2000%. Vamos a dedicarnos a los riesgos que ocurren cuando se invierte en Bolsa, no Futuros, ni cosas apalancadas.

Riesgo en Bolsa: El mayor riesgo que te puede pasar en Bolsa es que inviertas todo tu dinero en acciones de una misma empresa y esta quiebre. Ejemplo de empresas que han quebrado: Enron, Lehman Brothers, World Com, Gowex….

O empresas que bajan tanto que es como si lo perdieras todo:Terra, Abengoa ,Banco Popular, Kodak. Sacyr, Jazztel, ]Abengoa…

Como veis no es tan difícil perder mucho dinero o todo el dinero que se dispone, todos los años alguna empresa que cotiza en la Bolsa Española, quiebra o cae tanto que lo pierdes todo. Con ello os puedo decir que hay que ir con ojo, porque lo barato puede estarlo más, y la técnica de promediar a la baja es la mejor forma de arruinarse.

En mi segundo articulo hablaré de la diversificación, técnica que utilizan todos los inversores profesionales.